Attraverso l'acquisizione della partecipazione detenuta da DLI Limited, il Gruppo De' Longhi incrementa la propria posizione nella divisione professionale. L'operazione rafforza così la propria posizione nel settore del caffè e si apre a nuove prospettive di sviluppo strategico nel medio termine, in particolare per il brand La Marzocco, Eversys & Co., che incide per il 25% dell'util del gruppo.
Il rafforzamento del Gruppo De' Longhi nel mondo del caffè professionale.
Con questa operazione, dal valore di circa 662 milioni di euro, il produttore di equipment sale dal 61,56 all'88,02% della divisione professionale, lasciando il rimanenente 11,98% in capo agli attuali soci di minoranza. In questo modo, De' Longhi si assicura una linea di business che, al 30 giugno 2026, ha registrato ricavi per 569 milioni di euro in espansione del +38%, con un Ebitda di 172 milioni pari a una marginalità del 30,2%. Dati che portano a una valutazione di questa divisione pari a 2.501 milioni di equity value. "Grazie all’investimento strategico nella business combination tra La Marzocco ed Eversys (avvenuto a dicembre 2023, ndr), unitamente agli eccellenti risultati della divisione conseguiti negli ultimi anni, abbiamo rafforzato la nostra leadership di mercato nel mondo del caffè professionale, creando un ulteriore motore di crescita per il gruppo - ha dichiarato Fabio de' Longhi, ceo dell'omonima azienda - L’incremento della partecipazione ci consentirà sia di accrescere ulteriormente il contributo della divisione professionale all’utile netto del gruppo, sia di semplificare l’attuale struttura azionaria, consolidando al contempo la nostra strategia di crescita nel mondo del caffè e rafforzando il presidio del gruppo nella divisione professionale, realtà leader di mercato e in forte espansione".
Gli effetti dell'operazione finanziaria.
L'operazione si è determinata a seguito di trattative nel corso delle quali il Gruppo De’ Longhi ha formulato diverse manifestazioni di interesse non vincolanti a tutti i soci della divisione professionale, ai medesimi termini e condizioni. Ad esito delle negoziazioni, solo DLI Limited ha accolto la manifestazione di interesse non vincolante. I soci di minoranza conservano i diritti esistenti, in particolare, i diritti di exit pattuiti nei precedenti accordi, i quali prevedono la facoltà di tali soci di richiedere l’ammissione alla quotazione (IPO) delle azioni della divisione professionale a partire da marzo 2028, ovvero la scissione mediante assegnazione delle azioni della divisione professionale a partire da marzo 2029. La copertura finanziaria necessaria per il pagamento del corrispettivo d'acquisto delle quote di DLI Limited avverrà sia mediante l'impiego di mezzi propri del Gruppo De’ Longhi sia attraverso il ricorso a finanziamenti dedicati.